De activatransactie voor de besloten vennootschap

Bij de overdracht van een onderneming kan de transactie op verschillende wijzen worden opgezet, hetzij door middel van een overdracht van activa (en passiva), hetzij door een overdracht van aandelen. Indien de onderneming gevoerd wordt binnen een besloten vennootschap, bestaat de mogelijkheid om een activatransactie of een aandelentransactie te doen. In dit deel zullen we ingaan op de activatransactie in de besloten vennootschap.

De activatransactie
Zoals in de vorige blog over De activatransactie voor de IB-onderneming is aangegeven, is een activatransactie een overdracht, waarbij het eigendom van aan te wijzen bezittingen van de onderneming worden overgedragen. Voorbeelden hiervan zijn het pand, de machines, de inventaris, de vervoermiddelen, de voorraad en/of de goodwill.

Indien de onderneming/activiteiten worden overgenomen, hetgeen in het MKB doorgaans het geval is, gaan de (eventueel aanwezige) personeelsleden van rechtswege mee over. Doorgaans worden ook de aanwezige contracten overgenomen.

Fiscaal en juridisch
Bij de overdracht van de onderneming worden activa tegen een bepaalde koopsom aan een opvolgende ondernemer overgedragen, die de onderneming voorzet in een besloten vennootschap of een IB-onderneming (bijv.: eenmanszaak of VOF). De activa worden verkocht tegen de waarde in het economisch verkeer. Doorgaans wijkt deze waarde (positief) af van de boekwaarden op de balans van de onderneming. Het verschil tussen de werkelijke waarde en de boekwaarde is de stille reserve. Bij overdracht van de onderneming gaan deze stille reserves tot de fiscale winst van de besloten vennootschap behoren. Deze winst wordt belast tegen de vennootschapsbelasting.

Voor een verkopende partij kan het interessant zijn om voor een activatransactie te opteren, indien in de besloten vennootschap verrekenbare verliezen aanwezig zijn. Deze kunnen door een activatransactie, uitgaande van aanwezige stille reserves, ‘ten gelde’ gemaakt worden. Een nadeel voor de verkoper is dat hij naar alle waarschijnlijkheid een ‘lege’ besloten vennootschap overhoudt. Voor de koper geldt dat de aangekochte activa tegen aankoopwaarde opgevoerd kunnen worden en deze fiscaal afschrijfbaar zijn.

Een (juridisch) voordeel van de activatransactie is dat deze minder risico’s met zich meebrengt in vergelijking met de aandelentransactie. Bij een aandelentransactie wordt ‘alles’ overgenomen, waaronder ook de niet zichtbare bestanddelen, die beter bekend staan als de zogenaamde “lijken in de kast”. Bij de activatransactie is volledig duidelijk wat overgenomen wordt, door vastlegging in de overeenkomst. De ‘krenten uit de pap’ worden overgenomen.

Het contract
Het overnamecontract is omvangrijk in verband met de benodigde, specifieke omschrijving van hetgeen overgenomen wordt. De specificaties en overzichten van de activa en overeenkomsten/vergunningen worden als bijlagen aan het contract gevoegd. Door een goede vastlegging van de overgenomen activa en overeenkomsten bestaat volstrekte duidelijkheid van de inhoud van de transactie.

Tenslotte
Een goede opzet voor de overdracht van uw activiteiten in de besloten vennootschap, de afweging activatransactie versus aandelentransactie, is van belang voor de inrichting van fiscaliteiten.

Samen op koers!